蜀黍说市丨涨得不敢相信自己！不妨关注低位的科技股和中小市值股

今天是周二，2021年5月25日，我记住今天了，因为今天A股大涨，我的账户多了好几万块钱。

沪指今天大涨2.40%、深成指涨2.34%、沪深300涨3.16%、科创板指涨2.95%、创业板指涨2.79%，算起来，这应该是今年以来最壮观的一天了。

不过，收盘后我仔细又看了下我的账户，这段时间的亏损，还是没有回本。

“牛市旗手”券商股集体暴动，无一下跌，中信建投、中金公司、湘财股份、哈投股份联袂涨停。券商股大涨的时候，为券商提供系统和交易服务的软件股也跟着大涨，比如恒生电子、大智慧、同花顺今天也狠狠地火了一把。

保险股和银行股在券商股“暴动”时，往往也跟着嗨一番，今年跌霉了的中国平安，今天也涨了3.60%，招商银行今天大涨6.42%，股价创了历史新高。

此外，军工沉寂了好久今天开始“反扑”了。更值得一提的是，继二三线白酒股高唱凯歌之后，今天，“茅五泸”等一线高端白酒集体发力，涨幅均在3%以上。

大宗商品板块今天涨幅滞后，前段时间涨太猛了，休息一下也很正常。更为关键的是，本轮大宗商品的涨价，主要还是供给端因为前些年去产能而带来的萎缩，需求端其实并没有明显增长。跟养猪股一样，我觉得它们都是赚周期的钱，不像医药和白酒，基本不存在什么行业周期，有的只是估值高低切换，或者说调整的时候主要是因为涨得太多了，歇一歇。这些年专注于做医药和白酒投资的人，只要不是频繁地追涨杀跌，有点耐心，想不赚钱都难。

今天这样大涨，从消息面来说，也没什么大利好出来刺激，我琢磨着，一是跌多了，大盘盘整了两三个月了，总得反弹一下吧；第二，这段时间政策方面打击比特币、大宗商品胡乱涨价，深圳等房地产热门城市又在调高房贷利率，估计有一波资金回流到股市上面了。

现在新冠肺炎疫情在全球各地仍然是此起彼伏，经济复苏之路不会一帆风顺，而通胀的阴影意味着美联储的货币紧缩随时有可能出来，股市至少看不到系统性的大涨机会，A股市场仍是结构性机会为主。

在一个存量市场里，千万不能一根阳线改三观，以为马上又要大涨了。白酒虽然业绩确定性强，但涨到这个份上，这个时候追高，风险收益明显不成正比了。估值跌到相对比较合理的科技股和中小市值股，比如半导体、IT设备、面板、通信等，不妨给予重点关注，或者配置一些相关行业的指数基金。

（根据国家有关部门的最新规定，本文内容和意见仅供参考，不构成投资建议，入市风险自担。）

作者晓蜀

编辑邓凌瑶

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